Як скласти план інвестування?

Починаючи діяльність з управління особистими активами, варто поставити собі закономірне питання: як скласти план інвестування задля досягнення власних цілей?

План інвестування: основні аспекти

Індивідуальний план інвестора – це продуманий проект, пов'язаний з інвестиційними вкладеннями.

План інвестора не має суворої структури, може бути складений у вільній формі, проте має низку найважливіших елементів, які співвідносяться з цілепокладанням, джерелами коштів для вкладів, допустимими ризиками та інвестиційними стратегіями.

Увага! Всі ці пункти можуть бути відображені в інвестиційній декларації (деталізованій частині плану), яка є угодою між інвестором та його керуючим.

Цілі інвестиційного плану

Насамперед варто відзначити стратегічні цілі, а саме:

• Нагромадження та збереження коштів у період інфляційних очікувань та економічних криз.
• Примноження капіталу у довгостроковій перспективі. Ця мета пов'язані з активним приростом грошової маси у вигляді отримання прибутку чи реинвестирования.
• Пасивний дохід, який планується отримувати вже найближчим часом. Така мета завжди пов'язана з особистими очікуваннями та прагненням досягти певного рівня стабільних доходів.

• Цей вид цілей відрізняється своєю короткостроковістю. Однак він завжди пов'язаний зі стратегічним плануванням та має конкретну форму. Наприклад, "здійснити накопичення за найближчі 12 місяців у сумі 200 тисяч рублів для туристичної поїздки в період найближчої відпустки".

Визначення джерел фінансових вливань

Спочатку визначається розмір стартової суми інвестиційного портфеля (наприклад, 100 тисяч рублів або 100 000 рублів), далі планується розмір щомісячних поповнень. Головними джерелами вважатимуться реінвестування і довложение з прогнозованих доходів. Комбінування цих двох способів цілком прийнятне збільшення капіталу.

Використовуючи принцип докладання, варто пам'ятати про основні правила:

• використання позикових коштів є вкрай небажаним.
• розмір довкладень має бути чітко визначений.

Тобто частини доходів, що залишилася, має вистачати на резерв, обов'язкові та регулярні витрати.

Увага! Досвідченими інвесторами найчастіше вказується допустима межа інвестицій у відсотковому відношенні, яка не перевищує 25% від постійних доходів. Більший обсяг може бути використаний лише за разового збільшення надходжень, таких як премії.

Реінвестування вважається хорошим варіантом (для збільшення інвестиційного капіталу та прискорення його зростання), у якому використовується механізм складних відсотків.

Визначення допустимих ризиків

Очевидно, що ведення інвестиційної діяльності несе загрозу ризиків, які зростають дохідності, що пропорційно зростає.

p align="justify"> При формуванні інвестиційного портфеля оцінюють прийнятні рівні подібних ризиків, що є важливою складовою формування як загальної стратегії, так і конкретних вкладень.

Чинники, що визначають рівні ризиків:

• Розмір інвесткапіталу та можливі втрати. Цей фактор пов'язаний із встановленням індивідуальних параметрів, які можуть бути комфортними для інвестора (для одного прийнятним показником є ​​1%, а для іншого – 10%).
• Строки особистої інвестиційної програми.При тривалих термінах майже завжди є можливість покриття збитків, що виникли, наступною дохідністю.
• Цілі як обмежувач. Якщо вони пов'язані з довгостроковим накопиченням та невеликими, але стабільними доходами, то ризики підвищеного рівня неприпустимі.

Якщо первинною метою є збереження вкладень, тоді вибирають консервативну стратегію, коли дохідність приблизно дорівнює ключовій ставці плюс 1-2%.

При виборі агресивної стратегії прибуток досягне показника середньої прибутковості індексу акції (у середньому 15% у річному вираженні), проте прогнозовані втрати будуть значно вищими. Помірна стратегія дозволить отримати прибутковість на рівні 10%, при цьому ризики матимуть середні значення.

Інвестори, плануючи портфель і обираючи певну стратегію, за підрахунками можуть дійти висновку, що закладена план дохідність є достатньої досягнення цілей. Тоді вони вдаються до фінансування частини портфеля з допомогою кредитних коштів.

Увага! Цей варіант пов'язаний із високими ризиками. Тому, використовуючи цей інструмент, необхідно враховувати суму виплат за позикою та строками. Платіж має перевищувати 40% від загального щомісячного доходу. Термін визначається максимально комфортним періодом для інвестора.

Формування інвестиційних стратегій та інструментів

Стратегічне планування може ґрунтуватися на попередніх факторах. Крім того, враховують низку важливих аспектів:

1. Визначення варіанта управління інвесткапітал. Вибір може бути зроблений на користь самостійного управління або залучення спеціалістів брокерських та інвестиційних фондів.
2. Вибір ринків виходячи з переваг та економічної ситуації (цінні папери, банківські депозити, дорогоцінні метали, нерухомість).
3. Визначення строків та приводів, за яких портфель буде переглянуто.
4. Продумування різноманітних варіантів диверсифікації вкладень.

Після опрацювання всіх пунктів інвестори переходять до формування портфеля, у якому здійснюється вибір інструментів та виділення первісної суми, зокрема її розподіл між активами.

Вибір інвестиційних інструментів

Розглядаючи інструменти для ефективного інвестування, рекомендується зробити їх співвідношення з рядом важливих критеріїв:

1. Законність. Інструменти мають бути легальними. Для новачків на перших етапах формування активів рекомендується здійснювати діяльність через банки, брокерські служби та компанії, що управляють, які мають діючу ліцензію Центробанку. До тієї ж тактики можна вдатися до ситуації слабкої орієнтації на зарубіжних ринках.
2. Адекватна прибутковість. Рекламована прибутковість, що значно перевищує ключову ставку, викликає сумніви. p align="justify"> При формуванні вкладень краще вибирати цінні папери великих компаній, бізнес яких є прозорим, зрозумілим і, ймовірно, стійким в кризові періоди.
3. Диверсифікація. Вкладення в один інструмент не є доцільним. Досвідчені інвестори говорять про 2-5% загального обсягу портфеля на одну компанію.
4. Рівень ризику. При діяльності з низькими ризиками варто звернути увагу до консервативні інструменти, такі як облігації надійних компаній.

Якщо ризики допустимі, акції стануть відповідним інструментом.

Важливо! Чим більше акцій в інвестпортфелі, тим вищий ризик втрат.Акції мало підходять для короткострокового інвестування (до двох років), оскільки у разі просідання, швидше за все, падіння не буде відіграно.

За самостійної організації інвестування (управління власним портфелем, отримання стабільного потоку купонів і дивідендів, вибір конкретних паперів, сплата податків, формування звітів з дивідендів іноземних компаній) найкращим варіантом стане робота через брокерський рахунок.

Якщо цей варіант не підходить (або сума інвестицій менше 100 тисяч рублів), можна здійснювати взаємодію з інвестиційними фондами, що ліцензуються, або із зарубіжними регуляторами.

Якщо фонди представлені подібними інструментами, то є сенс вибрати той, який має вигідніші комісійні умови.

Якщо інвестор не має впевненості в правильності всіх своїх рішень, але цікавить активну торгівлю, то робоедвайзинг і автослідування буде хорошим рішенням.

Якщо необхідне додаткове підстрахування, можна скористатися структурними продуктами.

Податкова оптимізація та захист капіталу

Для довгострокових вкладень (від трьох років і більше) частини капіталу розумно використовувати ІІС.

Для більшої впевненості в майбутньому є страхування вкладів і життя, якими за необхідності можна скористатися.

Як має виглядати оптимальний інвестиційний портфель?

У разі вкладення всіх коштів у один фонд зі змішаною стратегією, всі активи довіряються одному керуючому. Така ситуація може нести ризики.

Оптимальним рішенням буде використання хоча б одного продукту, що належить певному класу (активи, акції, облігації, валюта, дорогоцінні метали та ін.).

Більшість інвестпортфеля повинні становити інструменти класичного інвестування (диверсифіковані акції та облігації). У меншій частці можна спробувати інструменти, здатні переграти ринок (наприклад, фонди активного управління).

Коли портфель сформований — необхідно не лише відстежувати ринки та займатися збільшенням власних вкладень, а й уміти не панікувати. Як правило, просідання з часом компенсується, до того ж це чудова можливість поповнити особисті активи за вигіднішою ціною. Портфель, стратегії та інструменти має сенс переглядати не менше одного разу на рік, орієнтуючись на цілі та завдання.

Складання плану інвестування — складний, але водночас вигідний та захоплюючий процес, за допомогою якого можна збагатити власні знання, покращити фінансовий стан та отримати більше впевненості у майбутньому.

Відкрийте рахунок у Фінамі онлайн за 5 хвилин – отримайте бонус за інвестиції до 12 000 ₽

У кожній діяльності є етап планування, у фінансовій сфері цьому питанню приділяють особливу увагу. Інвестиційний план є проект, який включає як опис етапів роботи у бізнесі, і аналіз потенційних ризиків, сценарій поведінки у тому чи іншому випадку. Розробка інвестиційного плану – це обов'язкова вимога, незалежно від обсягів вкладень, тому кожен інвестор повинен мати відповідні навички щодо його складання.

Зміст

• Що таке інвестиційний план та його відмінності від бізнес-плану
• Мета, завдання та функції
• Структура інвестиційного плану
  • Вступна частина
  • Маркетинговий план
  • Організація процесу реалізації проекту
  • Фінансовий план
  • Висновок
  • Вступ
  • Розрахунок початкових вкладень
  • Вибір приміщення
  • Підбір кадрів
  • Маркетинговий план
  • Фінансовий план
  • Аналізів ризиків
  • Очікувана прибутковість

  Що таке інвестиційний план та його відмінності від бізнес-плану

  Сутність цього документа полягає в тому, що він є повноцінною стратегією досягнення поставлених цілей і завдань, а також очікувані результати інвестицій. У широкому значенні інвестиційний план може створювати будь-яка людина, причому не тільки стосовно фінансової сторони, а й у будь-якій іншій сфері життя.

  Насправді цей документ називають також інвестиційним (стратегічним) проектом, стратегічним інвестиційним планом чи бізнес-планом. Ці поняття практично збігаються, оскільки у всіх випадках йдеться про планування інвестицій на підприємстві, очікувані результати вкладення та конкретні терміни їх досягнення. Однак є й деякі відмінності між інвестиційним та бізнес-планом:

  1. Бізнес-план являє собою конкретне опрацювання новоствореного або вже готового бізнесу, опис вкладень, повний кошторис передбачуваних витрат, учасників процесу та опис очікуваних термінів досягнення результатів.
  2. Інвестиційний план багато в чому збігається з ним за структурою, проте він є довгостроковим плануванням інвестицій як в одному, так і відразу в декількох видах бізнесу.

  Тому план – це стратегічний проект, а опис розвитку бізнесу найчастіше є його складовою. Таким чином, можна сказати, що бізнес-план – найважливіша частина стратегічного проекту. І тому поняття часто використовуються в однаковому значенні, що не є помилкою.

  Мета, завдання та функції

  Кожен план має свої цілі та завдання.У глобальному сенсі мета стратегічного проекту – визначити об'єкт вкладень, терміни отримання прибутку та очікувані результати від інвестиційного планування. випливають такі завдання:

  • залучення інвестицій;
  • створення нових робочих місць;
  • покращення ключових економічних показників, розширення бізнесу;
  • правильне розміщення пріоритетів, виділення основних та другорядних напрямів розвитку бізнесу;
  • аналіз ринку збуту (для цього необхідно складати окремий маркетинговий план).

  Тому розробка стратегічного проекту виконує одразу кілька функцій:

  • створення концепції бізнесу, моделі його розвитку;
  • практична реалізація цієї моделі; аналіз можливих ризиків;
  • залучення нових фінансових ресурсів; пошук джерел;
  • розрахунки та оцінка ефективності раніше зроблених вкладень.

  Для їх реалізації необхідно врахувати відразу кілька вимог до складання цього документа. Він повинен містити конкретні якісні та кількісні показники, які передбачається досягти в той чи інший період. ризиків дозволяє досягти фінансової стабільності компанії, оскільки переваги бізнесу не повинні відводити інвестора від прогнозу можливих труднощів.

  Структура інвестиційного плану

  Незалежно від конкретного виду бізнесу, структура плану виглядає приблизно однаково для всіх випадків.Вона включає вступну частину з описом проекту, основну частину, де детально прописують етапи, обсяги вкладень і бажані результати, а також завершення з відстеженням всіх ключових показників, аналізом ситуації, що реально складається на ринку.

  Вступна частина

  Вступна частина є не просто вступом з описом планування, а паспортом проекту, в якому містяться такі дані:

  1. Назва проекту, що відбиває його суть. Нерідко збігається з назвою компанії, хоча може і відрізнятися від нього – наприклад, у тих випадках, коли одне й те саме підприємство реалізує одразу кілька стратегічних проектів.
  2. Детальний опис підприємства. Наводиться його повна назва, установчі документи, реквізити, основний та другорядні напрямки діяльності. У вступі вказують посади та ПІБ всіх менеджерів компанії, її ключових співробітників (головного бухгалтера, начальників відділу збуту, реклами, служби охорони та ін.).
  3. Детальний опис продукції чи послуг, які надає компанія. У цьому розділі не просто наводять перелік продукції, а й описують її переваги та недоліки з погляду збуту. Наводять опис конкурентних переваг (реальних та потенційних).
  4. Опис етапів реалізації цілей. Складається графік інвестицій у різні періоди часу. При його реалізації враховують очікуваний попит на продукцію чи послугу, темпи зростання зарплат різним співробітникам, постійні витрати (оренда, амортизація, транспортні витрати тощо).

  Маркетинговий план

  Являє собою аналіз особливостей реалізації продукції:

  • аналіз ринкової кон'юнктури;
  • цілі та стратегія розвитку компанії в доступний для огляду період (найближчий рік);
  • тактика, деталізація кожного етапу (докладний опис стратегії);
  • бюджет, аналіз витрат та доходів (постійних та змінних);
  • система контролю за виконанням плану, можливість його коригування.

  Організація процесу реалізації проекту

  Це одна з найважливіших складових інвестиційного плану. Тут детально прописується сам проект, етапи його реалізації (терміни, обсяги продажу, витрати та очікувані результати). Зазвичай цю інформацію подають у вигляді графіка, що складається з урахуванням різних факторів:

  • зниження чи збільшення попиту;
  • динаміка закупівельних цін;
  • поточна кон'юнктура;
  • прогноз розвитку.

  На кожному етапі реалізації проекту призначаються відповідальні особи, встановлюються форми контролю за їх роботою та діяльність інших підлеглих співробітників.

  Фінансовий план

  Фінансовий план, по суті, є бюджетом із щомісячними (щоквартальними, щорічними) доходами та витратами підприємства. Дохід розраховується з урахуванням показників розвитку бізнесу (наприклад, обсяг продажу, торгова націнка, середній чек). Витрати – з постійних і змінних витрат:

  • орендна плата;
  • закупівля товарів;
  • фонд заробітної плати;
  • оподаткування;
  • транспортні витрати та ін.

  Висновок

  Висновок має містити обґрунтовані висновки про те, чи варто займатися даним проектом зараз, як краще увійти на ринок, наприклад:

  • мінімальні вкладення у початковий період;
  • місце розташування компанії (магазину);
  • цінова політика, агресивне завоювання ринку.

  Також у висновку мають бути конкретні відповіді на всі питання інвестиційного плану, опис етапів його реалізації. Тому висновок – це резюме проекту з коротким описом усіх його пунктів.

  Приклад інвестиційного плану

  Розробляти стратегічний проект розвитку компанії можна лише за наявності відповідних навичок. Проте бізнес-план невеликої фірми (малого бізнесу) за бажання може скласти будь-яка людина. Як приклад можна взяти відкриття магазину іграшок із умовною назвою «Казковий світ».

  На практиці план конкретного проекту може дещо відрізнятися від теоретичної схеми, проте по суті він завжди включатиме кошторис витрат, аналіз ризиків, маркетинговий і фінансовий план.

  Вступ

  Назва магазину – "Казковий світ". Основна продукція – дитячі іграшки, товари для дітей віком до 15 років. Переваги продукції:

  • постійний попит;
  • психологічні особливості споживача (відмовити у купівлі дітям складніше);
  • клієнт купує товари не лише у зв'язку зі святом, а й у повсякденному житті (дитяче харчування, одяг, канцелярські товари тощо).
  • висока конкуренція;
  • наявність великих компаній, які можуть запропонувати меншу ціну;
  • високі витрати на оренду (зазвичай такий магазин доцільно розміщувати у великих торгових центрах).

  Розрахунок початкових вкладень

  Кошторис початкових вкладень налічує близько 4 мільйонів рублів виходячи з таких розрахунків:

  • оренда приміщення за 1 місяць 150 тис. н.;
  • ремонт приміщення 600 тис. р.;
  • придбання устаткування торгівлі 400 тис. р.;
  • закупівля перших товарів 2 млн. р.;
  • витрати на рекламу 300 тис. н.;
  • організаційні витрати на реєстрацію бізнесу та оформлення інших документів 100 тис. р.;
  • запасні кошти для дій у непередбачених ситуаціях 250 тис. – 400 тис. н.

  Вибір приміщення

  Це дуже важливий пункт, оскільки від вибору конкретного розташування залежить не менше 50% прибутку. У разі орієнтуються такі факторы:

  • розташування у великих торгових центрах із постійно великим потоком покупців, у тому числі сімей з дітьми.
  • розташування поблизу дитячих садків чи шкіл, і навіть інших освітніх закладів;
  • ще один фактор – близькість новобудов (нові мікрорайони), де зазвичай мешкають молоді сім'ї.

  Підбір кадрів

  Мінімально необхідно найняти 6 осіб:

  • менеджер (управитель);
  • 3 продавця-консультанта, які працюють позмінно;
  • бухгалтер;
  • завідувач складу.

  Маркетинговий план

  Найчастіше вибирають формат самообслуговування, тобто. cash and carry. При цьому слід особливо уважно проаналізувати асортимент магазину. Він має бути досить різноманітним і розрахований на будь-який сімейний бюджет:

  • дешеві пластмасові іграшки (ширвжиток) та дорогі товари (настільні ігри, колекційні моделі, ігрові механізми);
  • обов'язково наявність брендових товарів, що асоціюються з дитячими фільмами, наприклад, серія «Смішарики», «Angry Birds» тощо;
  • викладення товару у точній відповідності до принципів успішного мерчендайзингу (за цінами, кольором, дизайном, відповідно до зонування тощо).

  Фінансовий план

  Тут розраховують постійні витрати, необхідні підтримки нормального стану бізнесу (у місячному вираженні):

  • фонд заробітної плати та страхових відрахувань від 150 тис. р.;
  • оренда щомісячна 150 тис. н.;
  • аутсорсинг (прибирання, а також згодом на нього переводять бухгалтерію) 15 тис. р.;
  • плата за комунальне обслуговування приміщення 30 тис. грн.;
  • витрати на оподаткування 10 тис. р.;
  • витрати на рекламу 50 тис. Р.;
  • інші (непередбачені) витрати 30 тис. нар.

  Усього виходить близько 400 тис. н. щомісяця.

  Аналізів ризиків

  До ризиків відносять прояви слабких сторін бізнесу, описаних вище:

  • висока конкуренція серед магазинів аналогічного сегмента (малий бізнес);
  • конкуренція із боку великих гравців (мережеві компанії);
  • сезонна залежність (найбільший обсяг продажів у період новорічних свят, спад у літній період);
  • збільшення платежів за оренду та інших витрат (комунальні платежі, закупівельні ціни та ін.).

  Очікувана прибутковість

  Також у інвестиційному плані необхідно детально прописати очікуваний рівень доходу. Він повинен складатися на основі конкретних показників:

  • торгова націнка мінімальна 50%; максимальна 200%; середня 100%;
  • середній чек (не враховуючи націнки) близько 800-1000 р.;
  • кількість чеків (продажів) на день – у середньому 50;
  • щоденний доход близько 30 тис. р.;
  • щомісячний дохід близько 900 тис. н.

  Таким чином, у чистому вираженні магазин може принести близько 400-500 тис. нар. виручки щомісяця. Ця середня величина може значно змінюватися в залежності від сезону.

  Наприкінці слід зробити обгрунтований висновок у тому, чи варто займатися подібним бізнесом, і навіть із чого безпосередньо розпочати, де саме відкрити магазин. Тобто висновок є відповіді на всі питання, зазначені в плані та відповідні висновки.